Tesouro Direto ou CDB? Compare e descubra onde investir

Tempo de leitura: 8 minutos

Tesouro Direto ou CDB? Entenda as diferenças, compare rentabilidade, taxas, riscos e descubra qual é o melhor investimento em 2025.

Quer começar a investir, mas ainda está na dúvida entre Tesouro Direto e CDB? Calma, você não está sozinho. Esses dois tipos de investimento são populares entre quem busca segurança e rentabilidade sem correr grandes riscos, mas funcionam de maneiras diferentes.

O Tesouro Direto é um programa do governo federal que permite que qualquer pessoa compre títulos públicos, emprestando dinheiro ao governo em troca de juros. Já o CDB (Certificado de Depósito Bancário) é oferecido por bancos, que usam esse dinheiro para financiar suas atividades e devolvem a quantia com rendimento ao investidor.

Para você ter uma ideia da popularidade, em 2024, o Tesouro Direto atingiu o número recorde de 3 milhões de investidores, com mais de R$ 142 bilhões em custódia. Já o CDB movimentou ainda mais: cerca de R$ 2,5 trilhões.

Continue a leitura abaixo e saiba mais detalhes sobre esses dois investimentos!

Qual é a diferença entre CDB e Tesouro Direto?

Uma das principais diferenças entre esses investimentos é a rentabilidade. Para você entender melhor, existem três tipos de rentabilidades:

• Prefixada: na qual você já sabe quanto vai render desde o início. Por exemplo, investir em algo que paga 12% ao ano
• Pós-fixada: aqui, a rentabilidade está atrelada a algum indicador que pode variar, como a taxa DI
• Híbrida: é uma mistura dos dois. Enquanto uma parte do rendimento é fixa, a outra acompanha um indicador, como a inflação (IPCA)

No Tesouro Direto, você pode escolher entre o:

• Tesouro Selic, que acompanha a taxa básica de juros da economia
• Tesouro Prefixado, em que você já sabe quanto vai receber no fim do prazo
• E o Tesouro IPCA+, que garante ganhos acima da inflação, com um ganho adicional fixo

Já nos CDBs, a lógica é parecida: existem opções prefixadas, pós-fixadas (que acompanham o CDI, por exemplo) e híbridas (que combinam a variação do IPCA com um rendimento fixo).

Conheça os CDBs do Bmg

Como escolher entre CDB e Tesouro Direto?

Além do emissor e da rentabilidade dos investimentos, também é importante analisar outros fatores antes de fazer sua escolha. Alguns deles são:

Liquidez

Liquidez é a facilidade de resgatar o dinheiro investido. O Tesouro Selic tem liquidez diária, ou seja, você pode vender o título a qualquer momento em dias úteis e receber o valor em um dia útil seguinte.

Já os CDBs variam muito: alguns oferecem liquidez diária, enquanto outros só permitem o resgate no vencimento de um prazo preestabelecido – neste caso, eles normalmente têm rentabilidade maior.

Taxas

Outra questão importante são as taxas. O Tesouro Direto cobra uma taxa de custódia de 0,2% ao ano sobre o valor investido, aplicada pela B3 – a bolsa de valores brasileira. Mas essa taxa só é aplicada para quem tem mais de R$ 10 mil investidos.

Já nos CDBs, não há essa taxa de custódia, o que pode representar uma vantagem, especialmente para investimentos maiores.

Impostos

Ambos os investimentos seguem a mesma tabela regressiva de Imposto de Renda, que começa em 22,5% para aplicações de até 180 dias e vai diminuindo até 15% para quem deixa o dinheiro aplicado por mais de dois anos.

Confira a tabela abaixo:

Alíquota	Prazo
22,5%	Até 180 dias
20%	181 a 360 dias
17,5%	361 a 720 dias
15%	Acima de 720 dias

Riscos

Tanto o Tesouro Direto quanto os CDBs são considerados investimentos de baixo risco. O Tesouro é garantido pelo governo federal, o que o torna o mais seguro do país.

Já o CDB conta com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), que cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição em caso de falência do banco emissor.

No entanto, vale lembrar que o FGC pode demorar um tempo até ressarcir o dinheiro. Por isso, é importante ter cuidado caso queira investir sua reserva de emergência ou um dinheiro que possa precisar a curto prazo.

Objetivos

Agora que você já conhece as características e vantagens do Tesouro Direto e do CDB, é hora de pensar nos seus objetivos financeiros para traçar estratégias de investimento mais eficazes.

Para quem opta pelo CDB, os objetivos mais comuns incluem buscar maior rentabilidade, especialmente com CDBs que pagam mais de 100% do CDI, ideal para quem quer ganhar um pouco mais do que a taxa Selic.

Além disso, o CDB costuma ser indicado para quem pode deixar o dinheiro aplicado até o vencimento, aproveitando as melhores taxas oferecidas para prazos fixos.

Já o Tesouro Direto costuma ser escolhido por quem quer montar ou reforçar uma reserva de emergência, devido à sua alta liquidez e segurança. Também é uma alternativa para quem busca proteção contra a inflação.

Qual o melhor investimento em 2025?

Em 2025, a Selic está em 15% ao ano. Como o CDI costuma acompanhar bem de perto a taxa básica de juros do Brasil, podemos dizer que investir em um CDB que rende 100% do CDI é praticamente o mesmo que aplicar no Tesouro Selic.

Ou seja, se você encontrar um CDB com rendimento acima de 100% do CDI e puder manter o dinheiro até o vencimento, ele pode ser mais vantajoso que o Tesouro, ainda mais por não ter taxa de custódia.

Por outro lado, o Tesouro Selic é considerado pelo mercado como uma aplicação mais segura e tem liquidez garantida, o que é interessante para quem quer ter o dinheiro disponível a qualquer momento.

Para saber qual opção faz mais sentido para você, o ideal é simular os investimentos com base no valor que pretende aplicar e no prazo. Plataformas como o Tesouro Direto ou o CDB Bmg Super Poup oferecem simulações gratuitas e fáceis de usar, que ajudam a comparar rentabilidades, taxas e prazos em diferentes cenários.

Como investir?

Investir em Tesouro Selic ou em CDBs é mais simples do que parece e você pode fazer tudo online, em poucos minutos.

No caso do Tesouro, basta ter uma conta em uma corretora habilitada no Tesouro Direto. Depois, é só transferir o valor e escolher o título que deseja na plataforma.

Já para investir em CDBs, o caminho também pode ser por uma corretora ou pelo app do seu banco digital, como a conta do Bmg. Clique no botão abaixo e confira os CDBs disponíveis.

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