Tesouro Selic ou IPCA: como escolher o título que mais combina com seu perfil
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Quer investir no Tesouro Direto e não sabe se escolhe o Tesouro Selic ou IPCA+? Entenda como funciona cada título e como escolher o melhor.
O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional e da B3 (bolsa de valores brasileira), que possibilita o investimento em títulos públicos federais. Com tantas opções disponíveis, muita gente fica na dúvida sobre qual vale mais a pena: Tesouro Selic ou IPCA+?
Na prática, ao comprar um título público federal, o investidor está emprestando dinheiro ao governo e, assim, recebe juros como remuneração.
Entenda as características do Tesouro Selic e do Tesouro IPCA+ e tenha as informações que precisa para escolher o melhor investimento de acordo com o seu perfil e objetivos.
O que é o Tesouro Selic e como funciona?
O Tesouro Selic é um título público de renda fixa emitido pelo governo federal, sendo disponibilizado pela plataforma Tesouro Direto. A rentabilidade desse título acompanha a taxa básica de juros, a Selic. Então, quanto mais alta a taxa, maior é o rendimento do título.
É uma opção acessível, até mesmo para investidores iniciantes, já que têm rendimento diário e possibilita que a pessoa faça o resgate a qualquer momento. Por isso, é uma escolha indicada para quem quer fazer uma reserva de emergência.
Caso você precise resgatar antes do prazo, o seu título é recomprado pelo valor de mercado do dia. Como é vinculado à Selic, ele tem risco baixo
O que é o Tesouro IPCA+ e como funciona?
Assim como o Tesouro Selic, o Tesouro IPCA+ também é um título público de renda fixa emitido pelo governo federal. Sua rentabilidade está atrelada à variação da inflação, calculada pelo IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), somada a uma taxa de juros prefixada.
Nesse sentido, se você investe no Tesouro IPCA+ e mantém o investimento até a data do vencimento, vai ter um rendimento real, pois o valor do seu dinheiro fica preservado, ou seja, você mantém o valor de compra do que foi investido.
Por esse motivo, é um papel indicado para quem busca uma opção para investir no longo prazo, inclusive para quem pretende ter uma renda extra na aposentadoria.
Na plataforma do Tesouro Direto, você tem opção de Tesouro IPCA+ com vencimento em 2029, em 2040 e em 2050.
Diferença entre Tesouro IPCA+ tradicional e com juros semestrais
É importante destacar que o investidor pode escolher entre o Tesouro IPCA+ “tradicional” e o Tesouro IPCA+ com juros semestrais. São títulos que funcionam da mesma forma, porém a diferença é que o segundo paga juros fixos ao investidor a cada seis meses.
Para quem cada título é mais indicado?
Seja qual for o investimento, é sempre importante considerar o perfil e objetivos do investidor. No caso dos títulos do Tesouro Direto, se a dúvida é entre o Tesouro Selic ou IPCA+, tenha em mente que:
• Tesouro Selic: é mais indicado para quem busca segurança, está começando a investir (opção simples e acessível) ou quer uma opção que possibilite fazer uma reserva financeira para imprevistos.
• Tesouro IPCA: é mais indicado para quem quer um investimento seguro, de longo prazo e busca uma opção que vai proteger o dinheiro da inflação. Assim, pode ser ideal para quem quer ter um dinheiro no futuro para a educação dos filhos, para aposentadoria ou outros projetos.
O que rende mais: Tesouro Selic ou IPCA+?
Na hora de investir no Tesouro Direto, você pode pensar: “qual tem maior rendimento?”. Entre as duas opções, saiba que o IPCA+ pode render mais considerando o longo prazo, ou seja, deixando seu dinheiro investido até a data do vencimento do título.
Contudo, o Tesouro Selic tem a vantagem de oferecer mais liquidez. Com isso, caso precise de dinheiro antes do vencimento do título, você pode fazer o resgate a qualquer momento.
Cabe acrescentar que tanto o Tesouro Selic quanto o IPCA+ são investimentos que rendem mais que a poupança. A escolha entre um ou outro título precisa ser feita de acordo com os seus objetivos financeiros.
Quais são os custos envolvidos em cada investimento?
Antes de investir, é preciso conhecer os custos envolvidos ao comprar títulos do Tesouro Direto, como o Tesouro Selic e Tesouro IPCA+:
• Taxa de custódia da bolsa de valores (B3) de 0,20% ao ano sobre o valor investido. É cobrada semestralmente e de forma proporcional ao período do investimento
• Os investimentos no Tesouro Selic de até R$ 10 mil por CPF ficam isentos da taxa de custódia. A taxa incide sobre o que ultrapassar esse valor
• Cobrança de Imposto de Renda seguindo a tabela regressiva (22,5% para aplicações de até 180 dias; 20% para aplicações entre 181 e 360 dias; 17,5% para aplicações entre 361 e 720 dias; e 15% para aplicações acima de 720 dias)
• O desconto do IR ocorre de forma automática na hora do resgate ou do pagamento da taxa de custódia
• Incidência de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) em relação à rentabilidade em resgates realizados em período inferior a 30 dias
• As instituições financeiras que fazem a intermediação da compra do título podem cobrar ainda uma taxa de administração
Quais os riscos de cada título de investimento?
Os títulos do Tesouro Direto são opções de renda fixa, considerados seguros, pois são garantidos pelo Tesouro Nacional, e de baixo risco.
Apesar disso, é importante pontuar que o Tesouro IPCA+ pode sofrer com a marcação de mercado, que é um processo que faz a precificação diária com base no valor que os títulos estão sendo negociados no mercado. Na prática, significa que pode impactar negativamente o valor do título, afetando quem decide fazer o resgate antecipado.
Para ficar protegido disso, o ideal é sempre esperar pelo vencimento para fazer o resgate, já que a ideia é manter seu dinheiro a longo prazo. Além disso, o IPCA+, por estar atrelado à inflação, pode ter ganhos menores em períodos de baixa inflação.
No caso do Tesouro Selic, a rentabilidade pode ser menor do que a inflação em alguns momentos, visto que ele acompanha a taxa básica de juros. Assim, o investidor pode ter um ganho menor, mas tem a flexibilidade de sacar a quantia em menor prazo.
Planeje seu futuro com segurança
É essencial, antes de colocar seu dinheiro em qualquer investimento, obter o máximo de informações, além de considerar seu perfil de investidor (conservador, moderado ou agressivo) e objetivos financeiros.
Ao entender quais riscos você está disposto a correr e ter clareza quanto aos seus objetivos financeiros, você pode escolher entre o Tesouro Selic ou IPCA+ com mais segurança.
Além disso, é importante ressaltar que existem outras opções de investimento consideradas igualmente seguras, como os Certificados de Depósito Bancário (CDBs), que são cobertos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) em até R$ 250 mil por CPF.
Escolha os investimentos Bmg e saiba como cuidar da sua vida financeira com transparência e cuidado.
